INVESTOR PROPERTY FIZ

Szanowni Państwo,

Informujemy, że został zatwierdzony prospekt emisyjny Investor Property FIZ (pełna nazwa: Investor Property Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych). Jest to wspólny projekt Investors TFI S.A. i CEE Property Group Sp. z o.o.. Poniżej przedstawiamy podstawowe informacje o funduszu:

Idea funduszu: ekspozycja na rynek nieruchomości, koncentracja na projektach związanych ze wzrostem wartości (poszukiwane lokaty o min. 20% IRR) nieruchomości.

Forma: Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych tworzony na czas określony z możliwością przedłużenia za zgodą Zgromadzenia Inwestorów. Certyfikaty inwestycyjne zostaną wprowadzone do obrotu na GPW po rejestracji funduszu.

Emisja certyfikatów serii A: 7-30 czerwca 2010, cena emisyjna certyfikatu 1000zł. Prospekt obejmuje tylko emisję certyfikatów serii A.

Charakterystyka strategii: fundusz wzrostu wartości nieruchomości.

Zarządzający poszukują lokat, których przewidywana roczna wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) będzie wynosiła co najmniej 20% (zapisane w prospekcie). Aktualnie zidentyfikowane są projekty na 100 mln złotych, które spełniają założenia polityki inwestycyjnej. W obszarze zainteresowań znajdują się dwa główne bardzo perspektywiczne obszary:

• Grunty (w tym działki rolne) przekształcane w tereny inwestycyjne
• Realizacja projektów deweloperskich w aglomeracjach miejskich

Największy potencjał inwestycyjny mają wielkoobszarowe inwestycje gruntowe zlokalizowane w niewielkiej odległości od dużych miast oraz znajdujące się w bezpośrednim sąsiedztwie prestiżowych miejscowości otaczających największe aglomeracje. Działki powyżej 5 ha można kupić nawet z 50% dyskontem w stosunku do cen transakcyjnych małych działek (poniżej 2 tys. metrów). Tak duże dysproporcje cen wiążą się z faktem znaczącego spadku popytu na duże nieruchomości gruntowe spowodowanego drastycznym ograniczeniem przez banki kredytowania zakupu gruntu. Podział działki na mniejsze, a następnie ich sprzedaż powinna umożliwić podwojenie zainwestowanych środków w terminie krótszym niż 3 lata.

W przypadku inwestycji w projekty deweloperskie Fundusz będzie selektywnie podchodził do inwestycji wybierając wyłącznie te najbardziej rentowne i atrakcyjne z punktu widzenia potencjalnych nabywców mieszkań. Inwestycje w projekty deweloperskie są bardziej zyskowne niż np. kupowanie akcji deweloperów na giełdzie, bowiem bazują na najbardziej rentownych projektach z ich portfeli. Fundusz będzie dokonywał lokat poprzez spółki celowe. Z uwagi na przewidywany średni czas realizacji projektów poniżej 3 lat, środki będą reinwestowane, z zachowaniem rezerwy na ew. umorzenia przewidziane w statucie po 3 latach (do 20% certyfikatów).

Investor Property FIZ będzie istotnie różnić się od dostępnych funduszy nieruchomości bazujących na przepływie pieniędzy za zarządzanie nieruchomościami, które w uproszczeniu kupują gotowe inwestycje komercyjne (galerię handlowe lub biurowce) i czerpią zyski z w wynajmu powierzchni usługi. Inwestor Property FIZ będzie zarabiać na inwestowaniu w najbardziej rentowny segment rynku nieruchomości, czyli w budowę nowych budynków.

Otoczenie rynkowe:

Cykliczność: fundusz rozpoczyna działalność w fazie ożywienia nowego cyklu koniunktury. Cykle trwają średnio 5-7 lat zarówno w Polsce (przeszliśmy dwa takie cykle) jak i krajach rozwiniętych. Prognozujemy, że większość projektów zamkniemy w fazie hossy.

Finansowanie: akcja kredytowa dla firm deweloperskich jest bardzo ograniczona i restrykcyjna. Stwarza to okazję do atrakcyjnych warunków zakupu działek oraz na finansowanie gotowych projektów deweloperskich, które bez pieniędzy funduszu mogłyby nie zostać uruchomione. Wstrzymanie wielu inwestycji w latach 2008-2009 powoduje też mniejszą podaż mieszkań na rynku w nadchodzącym okresie, szczególnie tych najbardziej poszukiwanych o mniejszym metrażu.

Potencjał rynku: Polska ma najniższy w Europie obok Malty wskaźnik liczby mieszkań na 1000 mieszkańców. Jednocześnie Polacy są relatywnie mało zadłużeni jeśli chodzi o kredyty hipoteczne. Banki ponownie uruchomiły linie kredytów hipotecznych na dużą skalę i należy spodziewać się dużego popytu na mieszkania i działki jeszcze przez wiele lat.

Zarządzanie i doradztwo:

Investor Property FIZ jest wspólnym przedsięwzięciem Investors TFI S.A. i CEE Property Group Sp. z o.o.. Fundusz został utworzony i jest zarządzany przez Investors TFI. Doradztwem w zakresie doboru i zarządzania projektami zajmować się będą eksperci wiodącego na polskim rynku doradcy CEE Property Group, z którym Investors TFI zawarło stosowną umowę.

Czas trwania, płynność, wyceny: fundusz tworzony jest na 7 lat, z możliwością przedłużenia za zgodą Zgromadzenia Inwestorów. Pełne umorzenia możliwe są po 7 latach, częściowe (do 20% aktywów funduszu) po 3 latach. Ponadto certyfikaty będą w obrocie giełdowym. Wyceny aktywów funduszu będą dokonywane na koniec każdego kwartału.

Podstawowe informacje o spółkach:

Fundusze Investors TFI: w tej chwili fundusze Investors TFI oferują ekspozycję na następujące rynki:

• globalny rynek kapitałowy (akcje, obligacje, instrumenty pochodne): Investor FIZ
• złoto i metale szlachetne: Investor Gold FIZ
• nieruchomości: Investor Property FIZ
• private equity: Investor LBO FIZ
• akcje Europy Środkowo-Wschodniej: Investor CEE FIZ

CEE Property Group Sp. z o.o.: CEE Property Group jest firmą doradczo-inwestycyjną w zakresie inwestycji nieruchomościowych w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej. CEE Property Group współpracuje z polskimi i zagranicznymi firmami deweloperskim, inwestorami, funduszami private equity i instytucjami publicznymi w obszarze komercjalizacji inwestycji, prac analityczno-doradczych oraz fuzji i przejęć.

Więcej informacji:

Podstawowe informacje znajdują się na naszym serwisie www.investors.pl
Prospekt i statut w zakładce http://tfi.investors.pl/investor-property-fiz/prospekt.html

Kontakt do osób, które mogą udzielić wypowiedzi eksperckich na ten temat:

• dr Grzegorz Mielcarek, Członek Zarządu Investors TFI S.A., odpowiedzialny za zarządzanie funduszami: grzegorz.mielcarek@investors.pl kom. 693960990
• dr Paweł Grząbka, Prezes Zarządu CEE Property Group Sp. z o.o., ekspert rynku nieruchomości, odpowiedzialny za doradztwo i nadzór nad projektami funduszu Investor Property FIZ: pawel.grzabka@ceeproperty.pl kom. 602750500

Bieżące informacje:

Andrzej Maniewski: am@investors.pl kom. 693900980
Jan Mazurek: jan.mazurek@investors.pl kom. 693960445

Treść Statutu Investors Property FIZ

Treść Propektu Emisyjnego

Aktualności z CEE Property Group

 
data ostatniej aktualizacji 9 maja 2012 

• Spółka CEE Property Group została patronem nowej książki prof. Samuela Pohorylesa "Zielona Koordynata". Spółka zdecydowała się wesprzeć działalność Profesora ze względu na jego wielkie zasługi w rozwój relacji polsko-izraelskich i promocję Polski na świecie.

  Prof. Samuel Pohoryles - doradca Ministra Spraw Zagranicznych Izraela jest od 2000 roku zastępcą dyrektora generalnego Centrum Szymona Peresa dla Pokoju w Tel Awiwie.

  Prof. Pohoryles został dwukrotnie odznaczony Krzyżem Komandorskim za działalność na rzecz rozwoju Polski; przez Aleksandra Kwaśniewskiego (2002 r.) i Lecha Kaczyńskiego (2008 r.) (09.05.2012)

• CEE Property Group na przełomie stycznia i lutego aktywnie uczestniczy przy kolejnej emisji obligacji korporacyjnych spółki deweloperskiej. (14.02.2012)
  

• 29 listopada 2011 CEE Property Group wraz z Sun&Snow, Kristensen Group oraz 4Teams wzięło udział w konferencji prasowej na temat kształtowania się sprzedaży apartamentów wakacyjnych w 2011 roku oraz planach na 2012. Prezentowano również nowe kanały sprzedaży apartamentów. (5.12.2011)

• W dniach 26 – 27 maja 2011 r. w Centrum Konferencyjnym Hotelu Sheraton w Sopocie odbył się Europejski Kongres Finansowy, gdzie CEE Property Group wystąpiło w roli partnera. Tegorocznym spotkaniem Intytut Badań nad Gospodarką Rynkową zainaugurował debatę środowiska biznesu, nauki i polityki, której celem jest pomoc w rozwiązywaniu kluczowych problemów współczesnej gospodarki. Kongres zakończył się opublikowaniem dziesięciu najważniejszych Rekomendacji Europejskiego Kongresu Finansowego  (8.06.2011)

• CEE Property Group podpisało listy intencyjne na dwie oferty emisji obligacji dla spółki deweloperskiej. Pozyskane przez spółkę deweloperską finansowanie ma być przeznaczone na realizację kolejnych projektów mieszkaniowych i wejście na nowe rynki geograficzne. (2011/03/10)

• Archiwum

Rynek nieruchomości

 
data ostatniej aktualizacji 1. września 2011

• Rynek mieszkaniowy zdyskontował spodziewane zmiany w programie "Rodzina na Swoim"
  

  Komentarz CEE Property Group do publikacji raportu AMRON - SAFRIN po II kwartale 2011r.

  Informacja prasowa (01.09.2011r.) więcej...

• Mniej mieszkań oddawanych, coraz więcej pozwoleń na budowę
  

  Komentarz CEE Property Group do danych Głównego Urzędu Statystycznego o wynikach budownictwa w I połowie 2011

  Informacja prasowa (18.07.2011r.) więcej...

• Rodzina na Swoim pomoże budżetowi a nie konsumentom.

  Komentarz CEE Property Group do przegłosowanej nowelizacji ustawy o finansowym wsparciu rodzin w nabywaniu własnego mieszkania.

  Informacja prasowa (13.06.2011r.) więcej...

• Właściciel mieszkania może odpowiadać za długi dewelopera.

  NIERUCHOMOŚCI - Osoba, która chce kupić mieszkanie nieobciążone hipoteką dewelopera, musi uzyskać zgodę na wolne od długów nabycie lokalu. Taka promesa jest udzielana przez bank, w którym deweloper zaciągnął kredyt.

  Źródło: (Dziennik Gazeta Prawna, 18.02.2011 r.) więcej... 

• Archiwum